Moskau in den 1930er-Jahren: Ein Schriftsteller wird zensiert und sein Stück wird abgesagt. Inspiriert von seiner Geliebten Margarita schreibt er einen neuen Roman, in dem Woland, eine dunkle Macht, erscheint, um sich an seinen Feinden zu rächen. Während der Meister, wie er sich nennt, immer tiefer eintaucht, verschwimmt die Grenze zwischen Realität und Fiktion.